Склад вдома(NYSE: HD) Він – роздрібний торговець, якого не потрібно вводити. Компанія має понад 2300 магазинів по всій Північній Америці, створюючи це відомий єдиний магазин для виконання обов’язків, професійних підрядників та відділу обслуговування, який може допомогти клієнтам у проектах вдосконалення в їхньому будинку.
Розширення домашнього депо відповідало сильній ефективності запасів. Його ринкова капіталізація зросла з приблизно 50 мільярдів доларів 15 років тому до понад 380 мільярдів доларів сьогодні. Як лідер промисловості та інгредієнт обох S&P 500(Snpindex: ^gspc) і Дау Джонс промисловий середній(Djindices: ^dji)Home Depot – це настільки ж сині чіпси, як і отримує.
Ось тому, що Home Depot залишається фундаментальним дивідендним акціям, що інвестори пасивних доходів можуть будувати свій портфель близько 2025 року.
Джерело зображення: Зображення Getty.
Оновлені вказівки Home Depot з листопада (коли звітування про результати третього кварталу 2024 р.) Потрібно зменшити порівняльні магазини на 2,5% для повного використання та розбавленого прибутку на акцію (EPS). Тож загалом, слабкі результати. Особливо при виробництві відносно легких комплектів.
У податкові 2023 р. Порівняльний продаж Home Depot зменшився на 3,5%, тоді як розведений EPS зменшився на 9,5%. Досить сказати, що Home Depot, безсумнівно, знаходиться в багаторічній рецесії, що очевидно при розгляді збільшення продажів та зменшення експлуатаційної маржі в останні роки.
Дані про дохід HD (TTM) від Ycharts
Незважаючи на погані результати, акція Home Depot не зробила значного скорочення. За останні три роки це становило близько 11% та 57% за останні п’ять років. Це менша продуктивність S&P 500.
Враховуючи негативне порівнянне збільшення продажів, акції були довговічними, ймовірно, тому, що ринок більше зацікавлений, куди йде компанія, ніж сьогодні. Довга інвестиційна дисертація Home Depot не змінилася. Саме те, що сьогоднішня макроекономічна обстановка – це чудовий крок для домашнього депо.
Високі процентні ставки роблять дорожче фінансування проектів з удосконалення будинку. Підвищені іпотечні процентні ставки відлякують домашні ринки, що може призвести до зниження продажів на житло. Індекс цін на житло, який вимірює ціни на нерухомість у США, має 10 років. Контр -плівові ставки близько 10 років. А борг за кредитною карткою США становить понад 1,2 трлн.
Дані про кредитну карту США від Ycharts
Тим часом, існуючі продажі проживання майже 10 років і нижче приблизно 20% від рівня попереднього рівня, що продається менше будинків. А Індекс доступного житла США становить близько 100, а це означає, що лише середній дохід домогосподарств з 20% початком може витримати будинок. Насправді, покупці, які хочуть зробити нижчий депозит або ті, хто має дохід під ЗМІ, дещо з ринку.
Існуючі дані про продаж дому від Ycharts
У ідеальному світі Home Depot вважає за краще всім мати будинок і мати можливість витримати в домашніх умовах проекти фінансового вдосконалення. Таким чином, ринок напруженого житла показує, наскільки складне поточне робоче середовище. Але в одній монеті завжди є дві сторони.
Перспектива скляної половини в домашньому депо полягає в тому, що макроекономічна обстановка погана і не виявляє ознак вдосконалення. Таким чином, короткотерміновий ріст може залишатися затримкою в осяжному майбутньому.
Перспектива скляної половини полягає в тому, що результати домашнього депо просто зменшуються, незважаючи на стільки викликів-докази сили його бренду.
Іншими словами, у 2023 та 2024 роках вони виступали як тест на стрес на домашньому складі, і компанія пройшла через мінливі кольори.
Що стосується важливого дивіденду за останні 15 років, мало компаній можуть конкурувати з Home Depot. Компанія збільшила свій квартальний дивіденд з 0,25 долара за акцію в 2011 році до 2,25 долара за акцію в 2024 році – з послідовним збільшенням щороку протягом цього періоду.
Інвестори змогли підрахувати збільшення, такі як годинник. Починаючи з 2013 року, Home Depot оголосив про збільшення дивідендів у лютому чи березні (приблизно в той же час звітування про прибуток від податку за рік). Таким чином, інвестори можуть очікувати чергового збільшення від домашнього депо, коли він звітує 25 лютого.
Згусткий та значне збільшення дивідендів домашнього депо та прибутковість 2,3% роблять постійний вибір для інвесторів пасивного доходу.
Окрім потужного дивіденду, Home Depot здійснює раціональну оцінку. Співвідношення ціни до прибутку (P/E) становить 26,2, а P/E P/E – 24,5 порівняно з середнім рівнем P/E 22,9 за останні 10 років. Незважаючи на те, що домашнє депо виглядає трохи завищеним на перший погляд, важливо визнати, що індустрія вдосконалення будинку наразі перебуває у уповільненні. Таким чином, ціна акцій Home Depot була переповнена його прибутками в останні роки.
Домашнє депо може бути спіральною весною для економічного зростання. Компанія завершила придбання розподілу SRS за 18,25 мільярда доларів у червні 2024 року.
Здатність зробити протилежний рух такого розміру є доказом сили балансу домашнього депо, фокус управління в довгостроковій стратегії, а не коротких результатів та готовності домашнього депо зробити велике придбання, навіть якщо це потребує певного часу.
Всі сказали, що Home Depot зараз виглядає трохи дорого. Але запас може почати виглядати дуже дешево протягом наступного періоду розширення, особливо враховуючи додатковий поштовх від SRS.
Компанії, що працюють у кругових галузях, як правило, бачать великі сюрпризи та потоки у своїх продажах та прибутках. Але не склад вдома. Зростаючі та продуктивність компанії – це як стійкий підйом вище, а потім рівну лінію, а не велику рецесію.
З податку на 2025 р. Перший повний рік після завершення SRS ми могли б побачити незначну тенденцію до продажу та прибутку, навіть якщо процентні ставки залишаються високими.
Home Depot -це відмінний дивіденд, який можна придбати, якщо у вас довгий часовий горизонт. Зростаючий дивіденд забезпечує неабиякий стимул для підтримки запасів шляхом уповільнення. А оцінка є логічною, враховуючи обговорювані фактори. Однак ви очікуєте, що короткі терміни домашнього депо будуть під тиском, поки макроекономічний клімат не покращиться.
Ви коли -небудь відчували, що пропустили човен, щоб придбати найуспішніші акції? Тоді ви захочете це почути.
У рідкісних випадках команда експертів наших аналітиків А. “Подвійний” запас Рекомендація для компаній, які вважають, що вони збираються попекти. Якщо ви переживаєте, що ви вже пропустили свою можливість інвестувати, зараз найкращий час для придбання, поки не пізно. І цифри говорять самі за себе:
Nvidia:Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2009 році,У вас було б 328 354 $**
Apple: Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2008 році, У вас було б 46 837 $**
Netflix: Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2004 році, У вас було б 527 017 $**
На даний момент ми видаємо сповіщення про “подвійний вниз” до трьох неймовірних компаній, і не буде жодної іншої можливості, як, наприклад, одна.
Продовжити »
*Консультант з питань інвентаризації 24 лютого 2025 року
Даніель Фоельбер не має місця в жодній із згаданих запасів. Motley Fool має позиції і рекомендує Home Depot. Багатий дурень має політику одкровення.
Шукаєте фундаментальні дивіденди для створення вашого портфеля? Подумайте, що Passive доходу Дау Джонса спочатку був опублікований Motley Fool
