Зверніть увагу, що ми не уповноважені надавати інвестиційні консультації. Вміст цієї сторінки призначено виключно для інформаційних цілей.
Акції Peloton, які все ще торгуються на незначній частині свого історичного максимуму, майже подвоїлися за останні шість місяців на тлі надії на відновлення. Протягом останніх кількох років у компанії були дуже складні часи, але деякі аналітики бачать кращі дні для компанії з виробництва обладнання для фітнесу.
Продажі PTON впали
Статки Peloton різко зросли з початку пандемії COVID-19. Його фітнес-обладнання стало порятунком для багатьох під час карантину, а дохід компанії зріс більш ніж удвічі у 2020 і 2021 фінансових роках.
Акції зросли на 440% у 2020 році, оскільки акції компаній, що залишаються вдома, зросли й опинилися серед найбільших бенефіціарів зміни поведінки споживачів. Багато любителів здоров’я купували спорядження Peloton під час карантину, оскільки спортзали були закриті.
Однак ситуація почала змінюватись для компанії домашнього фітнесу, коли було скасовано обмеження. Протягом наступних трьох фінансових років доходи Peloton скорочувалися з кожним роком, включаючи двозначне зниження в 2022 і 2023 фінансових роках.
У 2021 році акції PTON впали на 76% і були найгіршими акціями Nasdaq. У той час як весь пакет проживання в сім’ї відчував тиск з боку продажів, PTON відчував особливий тиск. Акції також різко впали у 2022 та 2023 роках, досягнувши рекордно низького рівня, на короткий час перетворивши акції на пенні.
Тим часом темпи падіння доходів Peloton сповільнилися до 3,6% у минулому фінансовому році, аналітики очікують, що доходи компанії впадуть ще на 8,5% у цьому фінансовому році.
Peloton призначив нового генерального директора
У 2022 році Peloton призначив колишнього керівника Netflix Баррі Маккарті своїм генеральним директором, який запустив план реабілітації, щоб відродити виробника фітнес-обладнання. Але під його наглядом акції продовжували падати до нових мінімумів, і врешті він залишив посаду генерального директора в травні.
Минулого місяця Peloton призначив керівника Ford Пітера Стерна своїм генеральним директором. «Пітер є досвідченим стратегом із досвідом стимулювання сталого зростання за допомогою інновацій, і ми повністю впевнені в його здатності вести Peloton у цей важливий період. Він має значний досвід у масштабуванні диверсифікованих технологічних платформ і має глибоке розуміння сектору охорони здоров’я та благополуччя, що робить його винятково придатним для виконання обов’язків наступного генерального директора Peloton», – сказав генеральний директор PTON Джей Хоуг у своєму підготовленому коментарі.
Bank of America підвищив рейтинг акцій Peloton
Після призначення Стерна на посаду генерального директора Peloton Bank of America підвищив рейтинг акцій до “перевершує”. У своїй примітці брокерська компанія зазначила: «Новий генеральний директор Peloton, Пітер Стерн, не має досвіду роботи з виконавчим директором публічної компанії, але відповідає всім критеріям, встановленим правлінням Peloton, включаючи: 1) досвід споживчого програмного та апаратного забезпечення; 2) абонентські послуги».
Минулого місяця Девід Ейнхорн з Greenlight Capital, який був довгим коротким продавцем Tesla, сказав, що акції Peloton недооцінені.
Акції PTON зросли після прибутку
Компанія Peloton повідомила про кращі, ніж очікувалося, прибутки за перший квартал 2025 фінансового року. Вона повідомила про дохід у розмірі 586 мільйонів доларів США, що перевищує очікувані аналітами 575 мільйонів доларів США. Важливо, що він наблизився до максимуму за GAAP, тоді як аналітики очікували, що він опублікує чистий збиток у кварталі.
Він орієнтувався на скориговану EBITDA від 20 до 30 мільйонів доларів США за поточний квартал, що було вище оцінок Стріта. Компанія підвищила прогноз скоригованої EBITDA за весь рік до 240 і 290 мільйонів доларів США проти попереднього діапазону в 200 і 250 мільйонів доларів США.
У середині поточного кварталу компанія опублікувала дохід у розмірі 650 мільйонів доларів, що менше, ніж очікували аналітики у 671 мільйон доларів. Орієнтовна кількість передплатників платного додатка в межах 560 000-580 000 також була нижчою за оцінками Street. Хоча прогнози щодо святкового кварталу, як правило, найбільшого Peloton, не відповідають оцінкам, компанія оптимістично оцінює свої перспективи на наступні квартали.
«Очікуючи святковий сезон, ми вже збільшуємо витрати на засоби масової інформації, щоб підтримати формування попиту напередодні цього важливого часу для продажу апаратного забезпечення та збільшення кількості підписників», — сказав тимчасовий співгенеральний директор Кріс Бруццо під час телефонної розмови про прибутки.
Схема повороту ПТОН
Керівництво заявило, що просувається вперед із планами скорочення витрат швидше, ніж очікувалося. На поточний рік компанія поставила наступні завдання
- Досягнуто 200 мільйонів доларів економії в поточному фінансовому році завдяки узгодженню бази витрат з розміром бізнесу.
- Покращення економіки підрозділу для отримання значного грошового потоку
- Робіть стратегічні інвестиції, щоб збільшити зростання компанії
Під час телефонної розмови про прибутки за 1 квартал 2025 року тимчасовий співгенеральний директор Карен Бун сказала: «Щоб збільшити LTV клієнтів, ми зосереджені на збільшенні валової маржі продукту Connected Fitness для всіх продуктів, каналів продажів і наших закупівель, що призвело до деяких змін цін і зменшення рекламних акцій. діяльності в 1 кв. Ми інвестуємо в маркетинг, продукти та контент-ініціативи, щоб стимулювати залучення, що сприятиме зростанню й утриманню передплатників у довгостроковій перспективі».
Peloton оголосила про партнерство з Costco
Peloton нещодавно оголосила про партнерство з Costco, щоб продавати своє спорядження через роздрібні магазини та онлайн-платформу. Примітно, що в той час як Peloton продавав спорядження через власні канали в минулому, він змінив курс на тлі зниження продажів і зростання витрат на підтримку великого роздрібного сліду.
Раніше компанія оголосила про партнерство з Amazon для продажу свого фітнес-обладнання на своїй платформі. Вона також співпрацювала з Dick’s Sporting Goods і Lululemon, щоб продавати її матеріали в їхніх магазинах.
Компанія також оголосила про багаторічне партнерство з NBA та WNBA та уклала угоду щодо контенту з TikTok на початку цього року.
&w=120&resize=120,86&ssl=1)
