Майте на увазі, що ми не маємо права надавати інвестиційні поради. Вміст цієї сторінки призначений лише для інформації.
Депозити Q4 13F показали, що капітал Greenlight Девіда Ейнхорна збільшив свою частку виробника гімнастики Пелотон (NYSE: PTON). У другому кварталі 2024 року Ейнхорн придбав частку компанії Beleagegered, і його бізнес зараз є одним з найбільших акціонерів компанії.
Минулого року Ейнхорн описав акції Пелотона як значно недооцінені, а в інвесторах Робін Гуд у жовтні він заявив, що акції можуть збільшити 31,5 долара. “Пелотон почав припинити потрібний розмір та опік грошових коштів. Він переробив свій борг за просування матраців. І з лояльною клієнтською базою, яка платить 44 долари на місяць, це цінний бізнес передплати”, – сказав Ейнхорн.
Дохід від підписки PTON збільшився
Зокрема, хоча продажі обладнання Peloton були м’якими, дохід компанії був досить сильним. Наприкінці фіскального Q2 2025, Пелотон мав 2,87 мільйона абонентів для фітнесу, що щорічно на 4% нижчі, закінчивши квартал із підписниками оплачуваних заявок на 0,58 мільйона.
Протягом кварталу компанія заробила 420,6 млн. Дол. Хоча виручка Пелотона зросла, компанія в даний час зосереджується на прибутковості через агресивне скорочення витрат.
Під час виклику прибутку генеральний директор Пелотона Пітер Стерн сказав: “Я хочу потрапити на фінанси підрозділу та потрібний розмір наших витрат, оскільки вони обидва основні, щоб зіткнутися, перш ніж ми зможемо повернутися до зростання”. Він додав: “Ми визначаємо сцену, щоб ми могли вирости під час забезпечення … ми матимемо фінансові можливості робити інвестиції, які мають сильну віддачу”.
Peloton Stock збив
Володіння Пелотона зазнавали нападу на початок пандемії Covid-19. Його фітнес -обладнання було рятівником для багатьох під час замку, а дохід компанії був більш ніж удвічі під час використання 2020 та 2021 років.
У 2020 році акції збільшилися на 440%, коли домашні резерви зібралися та були одними з бенефіціарів зміни поведінки споживачів. Багато любителів охорони здоров’я купували обладнання Пелотона під час замку, коли спортзали були закриті.
Однак приплив почав звертатися до домашнього тренажерного залу, як тільки було піднято замикання. Дохід Пелотона щорічно падає протягом наступних трьох фінансових цілей, включаючи подвійні зменшення діапазону у 2022 та 2023 роках.
У 2021 році акції PTON впали на 76% і був акціонерним капітальним капіталом NASDAQ. Поки весь пакет перебування вдома побачив тиск на продаж, Птон був особливо під тиском. Акція обвалився в 2022 та 2023 роках, коли він впав і впав на низький рівень, зробивши запас копійки коротким.
Через свої вільні володіння Пелотон призначив колишнього керівника Netflix Баррі Маккарті як генерального директора, який розпочав план відновлення відновлення виробника фітнес -обладнання. Однак акції продовжували зменшуватися до нового низького рівня під годинником і врешті -решт пішов у відставку як генеральний директор у травні 2024 року.
Пелотон зосереджується на прибутковості
У жовтні Пелотон призначив свого керівника Ford Peter Stern на посаду генерального директора та акцій, що підняли. Стерн -керівник з передплатного бізнесу Ford і зосередився на послугах передплати PTON, що є високопосадковим бізнесом, який виробляє змішане приміщення майже 68% в останньому кварталі.
Тим часом, незважаючи на невблаганне зниження витрат, фінансовий директор PTON Ліз Коддінгтон визнав, що компанії все ще є довгий шлях.
Під час виклику прибутку він сказав: “Хоча ми задоволені цим прогресом, який ми досягли, ми бачимо подальші можливості для оптимізації витрат і створили культуру дисципліни в нашій компанії. Ми знаємо, що наше [operating expenses] Оскільки відсоток доходу все ще дуже високий в цілому для тривалої терміни, і особливо це вірно всередині нас [general and administrative] “Однак Коддінгтон підкреслив, що він бачить” кілька можливостей “, щоб зменшити вартість навіть дорожче.
Пелтон працює в корпоративних стосунках
Зокрема, хоча Пелотон продавав обладнання через власні канали, які раніше змінювались на тлі продажів та витрат на витрати на підтримку великого роздрібного сліду.
У 2022 році вона оголосила про співпрацю з Amazon, щоб продати фітнес -обладнання на своїй платформі. Пізніше він також працював зі спортивним одягом Діка та Лулулемоном, щоб побачити його матеріал через їхні магазини.
Компанія також оголосила довге партнерство з НБА та WNBA та уклала вміст з Tiktok минулого року. Лише в 2024 році він почав продавати своє обладнання в магазинах Costco.
Аналітики перетворюють бичачий на акції Пелотона
Тим часом, за останні півроку, кілька аналітиків перетворилися на запаси Пелотона. Після того, як Стерн був призначений генеральним директором Пелотона, Банк Америки модернізував акції на два виїмки до “надмірної ефективності”. Брокер заявив у своїй записці: “Новий генеральний директор Пелотона Пітер Стерн не має досвіду генерального директора публічної компанії, але відповідає всім критеріям, встановленим Радою директорів Пелотона, включаючи: 1) Програмне забезпечення для споживачів та досвід матеріалів.
У грудні UBS також модернізував PTON від “продажу” до “нейтральної”, збільшуючи цільову ціну чотири рази до 10 доларів. Повна сума 200 мільйонів доларів плюс вартість економії роботи цього року щорічно буде щорічно в 2026 році “.
Однак заступництво обережно ставиться до перспектив зростання Пелотона, і, в його записці Реконструкція акцій буде реконструйованою.
Аргус оновлює PTON на ринок
Минулого тижня аналітик Argus Джон Сташак модернізував акції Peloton до “купівлі”, які брали участь у списку аналітиків, які перетворюються на бичачість у компанію з фітнес -обладнання. У своїй записці Аргус збільшив цільову ціну Птона до 15 доларів і написав: “Враховуючи його досвід у галузі охорони здоров’я та гімнастики, ми вважаємо, що новий генеральний директор Peloton, Пітер Стерн може зменшити борг, омолодити, омолодити розвиток передплатників і збільшити технічне обслуговування клієнтів “, відомі аналітики Argus.
Зокрема, під час фіскального заклику до прибутку Q2, Пелотон збільшив керівництво EBITDA, яке було скориговано протягом усього року понад 300 мільйонів доларів-350 мільйонів доларів. Компанія також збільшила прогноз вільних грошових потоків і тепер очікує, що вимірювання становитиме понад 200 мільйонів доларів порівняно з попередніми 125 мільйонами доларів.
