Ми купуємо 25 акцій Danaher приблизно по 229 доларів кожна. Після торгів у понеділок благодійний фонд Джима Крамера володітиме 550 акціями DHR, збільшивши свою вагу приблизно до 3,6% з 3,4%. Після виборів сектор охорони здоров’я найбільше програв на ринку. Якщо SPDR Health Care Sector Fund, який зазвичай називають XLV, знизиться в понеділок, це буде шоста негативна сесія поспіль. Команда зіткнулася з хвилею невизначеності після того, як новообраний президент Дональд Трамп обрав Роберта Ф. Кеннеді-молодшого, скептика щодо вакцин і критика ліків від ожиріння, на посаду секретаря Департаменту охорони здоров’я та соціальних служб. Немає нічого, що ринок ненавидить більше, ніж невизначеність, тому акції можуть так сильно падати, коли є нечіткий погляд на політику. Але невизначеність також може створювати можливості. Ми ніколи не хочемо применшувати ризики, але на певному рівні ціна акцій зазнає занадто багато можливих змін, що відображатиме наслідки, які можуть бути дуже серйозними. Якщо те, що відбувається в реальному житті, виявиться кращим, ніж ми спочатку побоювалися, тоді придбання преміум-назв медичних послуг за такими цінами може виявитися оппортуністичним. Ми не купуємо тут великі ринки, тому що певний час може залишатися невизначеність, але деякі з цих акцій стають перепроданими. Ось чому ми звертаємося до деяких акцій охорони здоров’я, які впали за останні два тижні. Після виборів акції Danaher впали з $250 до $230 кожна, тоді як акції Eli Lilly впали з $806 до $720. DHR З початку року гірський Данахер З початку року Данахер повідомив про кращий, ніж очікувалося, квартал із відновленням зростання в секторі біообробки. Біообробка — це використання клітинних компонентів для виробництва різних продуктів, у тому числі цільової терапії, наприклад вакцин. У Данагера було багато справ із виробниками вакцин під час Covid. Одна з причин, чому Данахер опинився під тиском після вибору RFK Jr. викликають занепокоєння щодо фінансування Національних інститутів охорони здоров’я, національного медичного агентства країни та частини HHS. Але, як підрахували аналітики Leerink у дослідницькій записці в понеділок, менше 1% доходу Danaher припадає на фінансування NIH. Інша сторона ризику Danaher полягає в тому, що фармацевтичні компанії скоротять дослідження та розробки через нормативні зміни. На це варто звернути увагу в майбутньому, але ми вважаємо, що акції Danaher торгуються приблизно в 27 разів більше, ніж прогнозовані прибутки за 2025 рік, щоб відобразити певний ризик. Окремо ми були б покупцями п’яти акцій Eli Lilly приблизно по 718 доларів кожна, якби у нас не було торгових обмежень. П’ять акцій становлять половину того, що ми продали на початку вересня, коли акції торгувалися близько 960 доларів. LLY YTD Mountain Eli Lilly YTD Акції Eli Lilly впали з $903 до $846 після невтішного звіту за третій квартал, коли накопичення її препаратів GLP-1, що швидко продаються, призвело до того, що компанія втратила оцінки та знизила орієнтири на цілий рік. Ми були стурбовані повідомленнями Елі Ліллі після кварталу, але відчули натхнення наступними днями, коли керівництво повторило спільноті аналітиків, що збиток був спричинений виключно вилученням запасів, а не ґрунтувався на фундаментальних показниках чи базовому попиті. Але можливе призначення РФК мл. створила цілий ряд невизначеності для Eli Lilly та запасів ліків загалом. Минулого тижня ми виділили огляд RFK Jr. про ліки від ожиріння, причому його дві головні проблеми – ціноутворення та його думка, що зміни в дієті та системах харчування є найкращим способом боротьби з високим рівнем ожиріння. Звичайно, ціноутворення може стати більш актуальною проблемою в майбутньому, але не можна обговорювати науку та здатність ліків лікувати ожиріння та інші захворювання. Нещодавня корекція в Eli Lilly призвела до того, що торгівля акціями трохи перевищує 30-кратну консенсус-кориговану оцінку прибутку на акцію в 22,52 долара на акцію на 2025 рік на FactSet. Якщо ви подивитеся на 2026 рік, акції Lilly торгуються приблизно в 24 рази вперед. Незважаючи на те, що ці мультиплікатори є вищими порівняно з іншими запасами ліків, ми вважаємо, що вони дешеві, враховуючи зростання виручки компанії, яке продовжуватиметься, оскільки потужність пропозиції GLP-1 наздожене попит. Інша річ, про яку слід пам’ятати, це те, що Eli Lilly не зіткнеться з будь-яким великим патентним обривом або ризиком цін IRA протягом решти десятиліття. (Благодійний фонд Джима Крамера — це великий DHR, LLY. Повний список акцій див. тут.) Як передплатник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримаєте торгове сповіщення, перш ніж Джим здійснить угоду. Джим чекає 45 хвилин після надсилання сповіщення про торгівлю, перш ніж купувати чи продавати частку свого портфеля благодійного фонду. Якщо Джим говорив про акції на телеканалі CNBC, він чекає 72 години після того, як буде випущено торгове попередження, перш ніж здійснити угоду. ВИЩЕНАВЕДЕНА ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТИЦІЙНУ АСОЦІАЦІЮ РЕГУЛЯЄТЬСЯ НАШИМИ ПОЛОЖЕННЯМИ ТА УМОВАМИ ТА ПОЛІТИКОЮ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ КРАМОМ З НАШОЮ ВІДМОВОЮ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНИХ ЗОБОВ’ЯЗАНЬ АБО ЗОБОВ’ЯЗАНЬ ЩОДО КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ НЕ ІСНУЄ АБО НЕ ВИНИКАЄ Внаслідок ОТРИМАННЯ ВАМИ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ У ЗВ’ЯЗКУ З ІНВЕСТИЦІЙНОЮ АСОЦІАЦІЄЮ. ЖОДНИЙ КОНКРЕТНИЙ РЕЗУЛЬТАТ АБО ПРИБУТОК НЕ ГАРАНТУЄТЬСЯ.
&w=120&resize=120,86&ssl=1)
