Авіакомпанія Spirit Airlines (NYSE: ЗБЕРІГАННЯ) взяв своїх інвесторів у бурхливу подорож. Акції проблемної дисконтної авіакомпанії впали на 93% за останні п’ять років. У тій же мірі, S&P 500 це б подвоїло ваші гроші.
На момент написання цієї статті це акції авіакомпанії знизився на 97% від свого піку, який був встановлений у грудні 2014 року. Чи настав час ризикнути та купити акції Spirit?
Проблеми Духа важко ігнорувати
Якщо акція працює так погано, то в бізнесі є серйозні проблеми. І саме це тут відбувається. Тільки цей рік пролив яскраве світло на проблеми Spirit.
У січні компанія ім запропоноване об’єднання с JetBlue для створення більш потужної дисконтної авіакомпанії було заблоковано. Акції Spirit впали після того, як злиття не відбулося, і лише цього року впали на 83%. Якби регулюючі органи дозволили здійснити транзакцію, фінансова ситуація Spirit могла б бути кращою завдяки об’єднанню з JetBlue. На жаль, цього не сталося.
Зараз дуже важко ігнорувати фінансові червоні прапорці компанії. По-перше, бізнес скорочується. Дохід у першій половині 2024 року в розмірі 2,5 мільярда доларів США впав на 8,5% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Керівництво вказує на надлишок потужностей у галузі, що тисне на тарифи, а також на зниження цін на допоміжні послуги.
Аналітики Уолл-стріт вважають, що цього року продажі Spirit впадуть на 7,2%. Схоже, найближчим часом ситуація погіршиться.
Щодо прибутковості також є бажати кращого. Останніми роками Spirit мав проблеми з цього приводу. У першій половині 2024 року його операційні збитки зросли більш ніж утричі порівняно з аналогічним періодом минулого року до 360 мільйонів доларів США. Нижчі витрати на паливо були більш ніж компенсовані вищими зарплатами, зборами за посадку та орендою літаків.
Інвестори повинні розуміти, що фінансові показники Spirit не є показником галузі в цілому. Найпопулярніші перевізники США, Дельта, південний захід, Юнайтеді американськийусі повідомили про зростання доходу та позитивний операційний дохід за останні квартали. Поруч із цими авіакомпаніями дух стирчить, як наранений палець.
Зменшення продажів і постійні збитки, як не дивно, не є сприятливим рецептом для здорового бухгалтерський баланс. Spirit буквально знаходиться на межі фінансової неспроможності, а це означає, що існує ймовірність того, що в недалекому майбутньому йому буде важко розрахуватися зі своїми кредиторами.
Станом на 30 червня у компанії було близько 7 мільярдів доларів боргів операційний лізинг зобов’язання за книгами. Це значно більше, ніж залишок готівки та їх еквівалентів у 725 мільйонів доларів. Це поганий знак. Spirit, ймовірно, потребуватиме додаткового капіталу для фінансування своєї діяльності.
Чи акції Spirit є пасткою цінностей?
Щоб було зрозуміло, той факт, що Spirit так сильно впав у немилість серед інвесторів, означає, що оцінка акцій не може бути більш пригніченою. Він торгується за співвідношенням ціни та продажів менше 0,06, що є приблизно найнижчим рівнем за всю історію.
Ця оцінка дешева. І це може спокусити інвесторів із глибоким значенням ризикнути на акціях. Позитивним моментом є те, що доходи можуть почати стабілізуватися і зрештою повернутися до зростання. І цей зростаючий прибуток потенційно може допомогти бізнесу, хоч би невеликому, бути прибутковим.
Але виходячи з останніх тенденцій, я зовсім не впевнений. Spirit справді сподівався, що плановане злиття з JetBlue відбудеться, щоб допомогти бізнесу вижити. Тепер він змушений літати один, що підкреслює важкий стан компанії. Цього запасу краще уникати, як чуми.
Чи варто зараз інвестувати 1000 доларів США в Spirit Airlines?
Перш ніж купувати акції Spirit Airlines, врахуйте наступне:
THE Строкатий фондовий радник Команда аналітиків щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій щоб інвестори купували зараз… і Spirit Airlines не була серед них. 10 акцій, які скоротилися, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Подумайте, коли Nvidia склав цей список 15 квітня 2005 року… якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви мали б 731 449 доларів США!*
Радник з акцій надає інвесторам простий у виконанні план успіху, включаючи вказівки щодо створення портфеля, регулярні оновлення аналітиків і два нових вибору акцій щомісяця. THE Радник з акцій служба має більш ніж у чотири рази повернення S&P 500 з 2002*.
Переглянути 10 акцій »
* Фондовий радник повертається з 26 серпня 2024 року
Ніл Патель і його клієнти не займають жодної позиції в жодній із зазначених акцій. The Motley Fool рекомендує Delta Air Lines і Southwest Airlines. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Падіння на 97%, чи настав час купувати акції Spirit Airlines? спочатку опублікований The Motley Fool
