Протекціоністська політика Індонезії щодо залучення інвестицій неправильна: економісти

Економісти попереджають, що зусиль Індонезії із залучення капіталу від Apple та інших технологічних компаній через місцеві інвестиції та вимоги до виробництва недостатньо для досягнення довгострокових прибутків і може призвести до зворотних наслідків.

Через тривалу політику локалізації в Індонезії, або “TKDN”, Яблуко він не міг продавати свою останню модель iPhone у країні, доки не інвестував або не придбав більше компонентів на місці.

3 грудня заступник міністра промисловості Індонезії повідомив журналістам, що країна планує збільшити вимоги до місцевого вмісту для інвестицій у смартфони.

Ці плани з’явилися після того, як уряд відхилив пропозицію Apple у розмірі 100 мільйонів доларів, спрямовану на відкриття шляху до продажів iPhone 16. Натомість тепер уряд просить Apple інвестувати 1 мільярд доларів у виробництво компонентів для мобільних телефонів у країні.

Вимоги до контенту, які застосовуються до різних галузей промисловості від сонячних панелей до електромобілів, спрямовані на захист місцевих галузей промисловості та створення ланцюжка поставок із доданою вартістю в Індонезії.

Їхнє потенційне зростання відбувається в той час, коли Індонезія конкурує з іншими країнами Південно-Східної Азії, що розвиваються, такими як В’єтнам, за залучення інвестицій і ланцюжків поставок, відведених від Китаю.

Але в той час як політика щодо вмісту викликала зобов’язання з боку деяких виробників у минулому, економісти кажуть, що вона все ще має недоліки та ігнорує багато основних причин, чому Індонезія не змогла залучити ланцюги поставок технологій.

«Я називаю це псевдопротекціонізмом. Це не стільки захист внутрішнього ринку від імпортної продукції, скільки спроба налякати прямі іноземні інвестиції в країну», — сказав Бхіма Юдхістіра Адхінегара, виконавчий директор Центру економічних і правових досліджень (CELIOS). . , індонезійський аналітичний центр.

«Вони думають, що якщо вони налякають такі великі компанії, як Apple, вони інвестуватимуть більше в Індонезію», – додав він.

Аналітик Apple сказав CNBC, що Індонезія стане багатообіцяючою можливістю зростання для компанії з Купертіно, якщо вона зможе закріпитися на ринку.

Донедавна Apple заслужила добру волю на ринку, заснувавши в країні «Академії розробників Apple», де студентів навчають таким навичкам, як розробка програмного забезпечення.

Під час візиту в Індонезію в квітні генеральний директор Apple Тім Кук оголосив, що компанія відкриє четверту академію на Балі.

Однак уряд зараз більше придивляється до ланцюжка поставок Apple і хоче, щоб більше потужностей було залучено до фактичного виробництва продукції.

Офіційні особи також заявили, що вартість раніше запропонованих інвестицій Apple нижча, ніж її продажі в Індонезії, стверджуючи, що такі компанії, які займаються смартфонами, як китайська Xiaomi та південнокорейська Samsung, інвестували більше.

З боку Індонезії за столом переговорів вона має найбільшу споживчу базу в Південно-Східній Азії та четверте місце за чисельністю населення у світі.

Однак Індонезія є невеликим закордонним ринком збуту для Apple, де небагато споживачів є достатньо заможними, щоб купити висококласний iPhone, кажуть економісти. Лише ринкова капіталізація компанії перевищує валовий внутрішній продукт Індонезії.

На даний момент Apple може бути більш зацікавлена ​​у використанні Індонезії як воріт на регіональний ринок, сказав Аріанто Патунру, член правління Індонезійського центру політичних досліджень.

Він додав, що глобальні ланцюжки поставок технологій, такі як Apple, призводять до зменшення доданої вартості, тому кожна країна робить лише невелику суму.

Політика щодо вмісту Індонезії вимагає, щоб 40% смартфонів і планшетів вироблялися місцевим виробництвом.

Більшість економістів, які розмовляли з CNBC, сказали, що вони не вірили, що політика контенту спрацює на залучення таких компаній, як Apple, і натомість матиме протилежний ефект.

«Вимоги до місцевого вмісту не принесли успіху в залученні ПІІ до Індонезії. Якраз навпаки», — сказав Патунру, припустивши, що вони сприяли тому, що Foxconn і Tesla припинили проекти в країні в останні роки.

І навпаки, спроби Індонезії застосувати «тактику залякування» щодо таких компаній, як Apple, «можуть провалитися», за словами Адхінегари з CELIOS.

«Я вважаю, що це дуже погано для інвестиційного клімату в Індонезії, і це створює регуляторну невизначеність», — сказав Адхінегара, зазначивши, що правила часто, здається, вводяться в кожному окремому випадку.

Єссі Ваділа, фахівець з торгівлі з Інституту економічних досліджень АСЕАН і Східної Азії, сказав, що вимоги до місцевого вмісту в Індонезії історично пов’язані зі збільшенням витрат, зниженням конкурентоспроможності експорту та втратою продуктивності, але мало впливають на зростання чи зайнятість.

Інші економісти відзначили, що політика місцевого вмісту мала деякі поверхневі успіхи в минулому, хоча вони сказали, що її буде недостатньо самої по собі, щоб залучити більше інвестицій від таких компаній, як Apple.

«Я б сказав, що їм вдалося побудувати деякі заводи та об’єкти», — сказав індонезійський економіст Крісна Гупта, зазначивши, що іншим виробникам смартфонів, таким як Samsung, довелося інвестувати в ринок через правила.

Окрім вимог до місцевого вмісту, Індонезія також запровадила інші протекціоністські політики, зокрема тарифи, щоб сприяти збільшенню інвестицій у країну. Минулого року новий закон заборонив комерційне використання TikTok, доки компанія не інвестує через місцевого партнера.

Однак, хоча Гупта сказав, що стратегія може мати певний успіх у короткостроковій та середньостроковій перспективі, вона зіткнеться з проблемами в довгостроковій перспективі, якщо уряд також не зможе підвищити продуктивність і загальний бізнес-клімат.

«Індонезії доведеться активізувати свою гру по всіх напрямках», — сказав Гупта, зазначивши, що компанії беруть до уваги ряд факторів, включаючи правоохоронні органи, стабільність торгової політики та ринок праці.

«Вони не можуть просто сказати, що у нас великий ринок; ви повинні хотіти бути тут, тому, будь ласка, інвестуйте більше», — додав він.

За словами Адхінегари з CELIOS, щоб залучити більше прямих іноземних інвестицій, країні необхідно надати пріоритет створенню конкурентоспроможної інфраструктури, розвитку людського капіталу та пропонуванню інвестиційних стимулів.

Економісти, які говорили з CNBC, вказали на В’єтнам як на країну, якій вдалося залучити більше інвестицій у технологічний сектор, незважаючи на те, що вона не має такого великого місцевого споживчого ринку, як Індонезія.

Замість суворих вимог до місцевого вмісту, В’єтнам успішно використав інвестиційні стимули, послідовну політику та потужну інфраструктуру порівняно з місцевими аналогами, кажуть вони.

Країні також вдалося забезпечити угоду про вільну торгівлю з Європою, тоді як Індонезія все ще намагається досягти умов угоди. В’єтнам також був одним із головних бенефіціарів від переходу ланцюгів постачання з Китаю на тлі зростання напруженості між США та Китаєм у торгівлі.

За словами Адхінегари, незабаром в Індонезії може з’явитися чудова можливість залучити перенаправлене виробництво, коли Дональд Трамп повернеться в Білий дім.

Обраний президент запропонував масштабне підвищення тарифів на Китай, що може спровокувати ще одну торговельну війну та похитнути азіатські ланцюжки поставок.

Але якщо уряд Індонезії не зрозуміє, чому такі компанії, як Apple, обрали В’єтнам у минулому, вони можуть знову програти, сказав Адхінегара.

У той час як прямі іноземні інвестиції в Індонезію зростали протягом багатьох років, ПІІ як частка ВВП знизилися лише за останні два десятиліття, згідно з даними Світового банку.