Серед фінансових продуктів пайові фонди (MF) представляють унікальні проблеми, що призводять до великих незатребуваних залишків, що належать інвесторам. Тому добре, що Рада бірж цінних паперів Індії (SEBI) пропонує спільну платформу, розроблену службами реєстрації та переказу (RTA), щоб інвестори могли відстежувати та отримувати доступ до незатребуваних MF.
Є три характеристики взаємних фондів, які роблять SEBI важливим підштовхнути галузь до виявлення та утилізації незатребуваних залишків. По-перше, на відміну від фіксованих депозитів або схем невеликих заощаджень, які мають фіксований термін погашення та здійснюють періодичні виплати, взаємні фонди зазвичай мають відкриту кумулятивну структуру, де накопичені суми виплачуються інвестору, лише якщо він чи вона робить запит на викуп. Інвестиції MF можуть залишитися незатребуваними, якщо інвестори просто забувають про старі інвестиції або не повідомляють AMC про зміну номера телефону/електронної адреси чи фізичної адреси. По-друге, оскільки одиниці МФ у більшості випадків не представлені жодними фізичними сертифікатами чи навіть холдингами, єдине нагадування інвесторам про те, що вони ними володіють, надходить з електронних виписок з рахунків, надісланих електронною поштою, які можна втратити. Статки померлих акціонерів МФ також можуть залишитися незатребуваними, тому що їхні спадкоємці не здогадуються про інвестиції. По-третє, КУА отримують весь свій дохід виключно за рахунок комісії, яка розраховується як відсоток від активів під управлінням. Це дає їм стимули зберігати активи.
Тим не менш, нова платформа MITRA (помічник з відстеження та пошуку взаємних інвестиційних фондів) може дозволити інвесторам відстежувати та вимагати свої баланси MF на більш ранній стадії, ніж за допомогою систем, запроваджених Резервним банком Індії та Міністерством корпоративних справ для банків залишки та частки. В даний час гроші інвесторів з банківських рахунків, які були бездіяльними протягом 10 років, і акції, дивіденди по яких залишаються незатребуваними протягом семи років, перераховуються відповідно до державного Фонду освіти та обізнаності вкладників (DEAF) і Фонду освіти та захисту інвесторів (IEPF) відповідно. . Спільні платформи, такі як UDGAM та IEPF онлайн, дозволяють інвесторам вимагати свої гроші з цих взаємних фондів лише після значної затримки. Навпаки, SEBI не передбачає переведення незатребуваних залишків MF до будь-якого спільного пулу, а лише пропонує інвесторам базу даних з можливістю пошуку, щоб відстежувати свої кошти, навіть якщо вони залишаються інвестованими. Можна сподіватися, що MITRA вчиться на нижчому досвіді IEPF у спрощенні документообігу для інвесторів. Оскільки багаторазові завантаження документів і необхідність гарантувати точні збіги імен і адрес, процес подання претензії IEPF є складним. Це створило екосистему брокерів і брокерів, які стягують з інвесторів відсоток від їхніх активів як комісію, просто щоб допомогти подати їхні претензії IEPF.
Дивно, але офіційних даних про неробочі залишки на рахунках у відділенні МФ немає. Періодичне розкриття цих даних галузевим органом може спонукати інвесторів виявити незатребувані холдинги та чинити тиск на галузь, щоб скинути ці гроші.
