Це загрожуватиме критично важливим рятівним кругом для російського бізнесу, який значною мірою залежав від юаня, оскільки торгівля з Китаєм зміцнилася після того, як президент Володимир Путін наказав вторгнутися в Україну в 2022 році. Війна спричинила санкції Заходу, які значною мірою виключили Росію з глобальної фінансової системи .
У червні США розширили свої санкції, змусивши Московську фондову біржу та її розрахункову палату припинити торгівлю доларами та євро. Дозвіл Міністерства фінансів на кліринг деяких угод закінчиться 12 жовтня.
Незважаючи на те, що Росія вже відійшла від західних валют на користь юаня, додаткові санкції США можуть мати резонансний вплив на китайські банки, які торгують юанями з Росією.
“Ситуація може змінитися після 12 жовтня”, – повідомило джерело Reuters. «Можливий різкий дефіцит юанів або повна відмова китайських банків приймати платежі з Росії».
Це пояснюється тим, що всі конвертаційні операції, в тому числі дочірніх компаній китайських банків, будуть припинені, а всі відкриті валютні позиції через Московську фондову біржу будуть закриті, додається у звіті.
“Тому ситуація із забезпеченням ліквідності в юанях стане ще більш складною”, – повідомило джерело Reuters.
Крім того, російський підрозділ австрійського Raiffeisen Bank почав відмовлятися здійснювати платежі в Китаї на початку цього місяця, йдеться у звіті.
Ліквідність у юанях у Росії вже була під тиском після того, як на початку цього року США розширили своє визначення російської військової промисловості, розширивши потенційне поле китайських компаній, які можуть потрапити під вторинні санкції за ведення бізнесу з Москвою.
У результаті китайські банки неохоче перераховують юані своїм російським колегам при обслуговуванні зовнішньоторговельних платежів, залишаючи транзакції в безвихідь місяцями. Оскільки в Китаї закінчується ліквідність юанів, російські компанії звернулися до центрального банку за допомогою валютних свопів.
Однак Банк Росії применшив надії на збільшення ліквідності, заявивши, що свопи призначені лише для стабілізації внутрішнього валютного ринку в короткостроковій перспективі і не є довгостроковим джерелом фінансування.
За даними Reuters, російські банки більш ніж удвічі скоротили своп-позики, які в середу впали до 15,4 мільярда юанів (2,19 мільярда доларів) з максимуму в 35,2 мільярда юанів на початку вересня.
«Ми не можемо позичати в юанях, тому що нам немає чим покрити наші позиції в іноземній валюті», — сказав Герман Греф, генеральний директор провідного російського банку «Сбербанк», на фінансовому форумі на початку цього місяця.
Наразі витрати Росії під час війни, а також експорт нафти до Китаю та Індії допомогли підтримати загальну економіку. Але поєднання завантажених заводів і нестачі робочої сили через військову мобілізацію сприяло ще більшій інфляції. Тим часом Росія страждає від наростаючої демографічної кризи.
Дослідники під керівництвом Джеффрі Зонненфельда з Єльського університету в серпні попередили, що очевидно сильні дані про ВВП приховують глибші проблеми в економіці.
«У міру того, як оборонна промисловість розширюється, російські споживачі все більше обтяжуються боргами, що потенційно створює основу для загрозливої кризи», — пишуть вони. «Надмірна зосередженість на військових витратах витісняє продуктивні інвестиції в інші сектори економіки, пригнічуючи довгострокові перспективи зростання та інновації».
