Гігант штучного інтелекту (AI). Nvidia (NASDAQ: NVDA) планує оприлюднити результати за другий квартал 2025 фінансового року (закінчився 28 липня 2024) у середу, 28 серпня, після закриття ринку.
Майбутній випуск прибутків Nvidia вважається найбільш очікуваним у цьому сезоні квартальних прибутків. Це пояснюється тим, що компанія розглядається як еталон для простору ШІ та ринку в цілому.
Nvidia домінує на швидкозростаючому ринку мікросхем ШІ. Якщо він дає результати, вищі за очікувані, особливо в бізнесі центрів обробки даних, керованих штучним інтелектом, це означає, що широкий ринок штучного інтелекту, ймовірно, сильніший, ніж прийнято вважати.
Продуктивність акцій Nvidia також стала показником потенційної сили ринку в цілому. Nvidia є другою за величиною акцією в S&P 500 індекс (назад Яблуко) і різко зріс з початку 2023 року, тому це був величезний фактор у загальних показниках індексу.
Мій двоскладний прогноз полягає в тому, що (1) Nvidia перевершить оцінку доходів Уолл-стріт і (2) вона зробить це щонайменше на 10%. Ми дійдемо туди, звідки взяли 10%.
Прогноз Nvidia на другий квартал і оцінки Уолл-стріт
|
Метрика |
Фінансовий результат за 2-й квартал 2024 року |
Керівництво Nvidia Q2 2025 FY |
Очікуване зростання Nvidia |
Консенсус-оцінка Уолл-стріт на 2025 фінансовий рік |
Прогнозований ріст Уолл-стріт |
|---|---|---|---|---|---|
|
Рента |
13,51 мільярда доларів |
28 мільярдів доларів |
107% |
28,68 мільярда доларів |
112% |
|
Скоригований прибуток на акцію (EPS) |
$0,27* |
0,622 $** |
130% |
0,64 долара США |
137% |
Джерела даних: Nvidia та Yahoo! Економіка. Другий квартал 2025 фінансового року закінчився 28 липня 2024 р. * Відображає розподіл акцій 10 за 1 у червні 2024 р. ** Відображає розподіл акцій 10 за 1. Розрахунок автора на основі показників, наданих керівництвом.
Nvidia має фантастичний досвід перевершення оцінок доходів Уолл-стріт, тому ймовірність того, що вона зробить це в середу, здається великою.
Наскільки сильний цей послужний список?
Прибуток Nvidia побив рекорд
Я подивився квартальні результати Nvidia за останні чотири роки, тобто 16 кварталів. Ці цифри відносяться до другого кварталу 2021 фінансового року, який закінчився наприкінці липня 2020 року. Ось підсумок.
|
Крапка |
Опис періоду |
Прибуток* Результати відносно консенсусної оцінки Уолл-стріт |
Перевищити розмір прибутку (середній) |
Перевищити розмір прибутку (діапазон) |
|---|---|---|---|---|
|
Останнім часом повідомлялося про 16 кварталів |
Повний набір даних |
14/16 ударів = 88% |
12% |
від 5% до 32% |
|
11 чвертей, починаючи шість чвертей тому і повертаючись назад |
Період до набору даних ШІ розглядається як важливий драйвер зростання |
9/11 ударів = 82% |
8% |
від 5% до 14% |
|
Останній звіт про п’ять кварталів |
Період, коли генетичний штучний інтелект був основним рушієм зростання |
5/5 ударів = 100% |
18% |
від 10% до 32% |
Джерело даних: Nvidia. Розрахунки автора. *Прибуток у формі скоригованого прибутку на акцію (EPS). AI = штучний інтелект.
Давайте подивимося на період п’яти кварталів, коли генетичний штучний інтелект (технологія, що лежить в основі ChatGPT Open AI та інших чат-ботів) став основним рушієм зростання. Також включені зміни курсу акцій.
|
Район |
Кінець періоду |
Win Size Beat/(Промах) |
День зміни ціни акцій після публікації прибутків |
|---|---|---|---|
|
1 квартал 2025 фінансового року |
Кінець квітня 2024 року |
10% |
9,3% |
|
4-й квартал фінансового 2024 року |
Кінець січня 2024 року |
12% |
16,4% |
|
Третій фінансовий квартал 2024 року |
Кінець жовтня 2023 року |
19% |
(2,5%) |
|
2-й квартал фінансового 2024 року |
Кінець липня 2023 року |
32% |
0,1% |
|
1 квартал 2024 фінансового року |
Кінець квітня 2023 року |
18% |
24,4% |
Джерела даних: звіти про прибутки Nvidia, Yahoo! Фінанси та YCharts.
Основні продукти харчування:
-
Відтоді, як генетичний штучний інтелект став ключовою рушійною силою зростання, Nvidia перевищувала оцінку доходів Уолл-стріт за кожен квартал.
-
Прибутки Nvidia, в середньому, зросли в, назвемо це, еру генетичного штучного інтелекту.
Прогноз: Nvidia перевищить оцінку доходів Уолл-стріт щонайменше на 10%
У минулому кварталі Nvidia перевершила оцінку прибутку Street на 10%. За останні п’ять кварталів — еру генетичного штучного інтелекту — рівень доходів компанії загалом знизився: 10% (останній), 12%, 19%, 32% і 18%. Тому я використовую меншу ставку прибутку як свій прогноз. Я використовую найменше, а не, скажімо, середнє через тенденцію в даних.
Більш широка картина: акції Nvidia, ймовірно, не такі дорогі, як може здатися
Відколи генетичний штучний інтелект став центром уваги, прибутки Nvidia значно зросли (в середньому 18%). Думаю, ця тенденція збережеться.
Дані в цій статті послаблюють аргумент таким чином: «Акції Nvidia переоцінені, тому що їх форвардне співвідношення ціни і прибутку (P/E) дорівнює X». (Форвардний P/E становить 46,2 станом на 26 серпня.) Форвардний P/E використовує оцінку вартості прибутку, як правило, на Уолл-стріт. І ці оцінки, ймовірно, занадто низькі, що збільшує форвардний P/E.
Чи варто інвестувати 1000 доларів у Nvidia прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Nvidia, врахуйте наступне:
THE Строкатий фондовий радник Команда аналітиків щойно визначила, що, на їхню думку, це таке 10 найкращих акцій щоб інвестори купували зараз… і Nvidia не була одним із них. 10 акцій, які скоротилися, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Подумайте, коли Nvidia склав цей список 15 квітня 2005 року… якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви мали б 774 894 дол!*
Радник з акцій надає інвесторам простий у дотриманні план успіху, включаючи вказівки щодо створення портфеля, регулярні оновлення аналітиків і два нових вибору акцій щомісяця. THE Радник з акцій служба має більш ніж у чотири рази повернення S&P 500 з 2002*.
Переглянути 10 акцій »
* Фондовий радник повертається з 26 серпня 2024 року
Бет Маккенна займає посади в Nvidia. The Motley Fool має позиції та рекомендує Apple і Nvidia. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Прогноз: у середу Nvidia перевершить оцінку доходів Уолл-стріт на 10% або більше, спочатку опублікував The Motley Fool
