(Bloomberg) — Інвестори спочатку віддаватимуть перевагу традиційним активам-гаваням і, можливо, схилятимуться до торгів, більш пов’язаних із шансами колишнього президента Дональда Трампа виграти Білий дім після того, як він пережив спробу вбивства, кажуть спостерігачі за ринком.
Найбільш читаний за версією Bloomberg
Торги валютами починаються о 5 ранку в Сіднеї, коли долар США може зміцніти разом з іншими притулками від нестабільності ринку, такими як японська ієна, швейцарський франк і золото. Після атаки біткойн піднявся вище 60 000 доларів.
Трейдери також спостерігатимуть за ф’ючерсами S&P 500 і ф’ючерсами на казначейські зобов’язання США, які починаються о 18:00. В Нью-Йорку. Торгівля казначейськими облігаціями США не розпочнеться до сьомої ранку в Лондоні через національне свято в Японії.
«Вчорашня спроба вбивства президента Трампа, ймовірно, знаменує собою «урочисте відкриття» періоду підвищеної волатильності для ризикових активів», — сказав Френк Монкам, старший портфельний менеджер Antimo. «Торги Трампа також готові піднятися в списку найбільших переконань для інвесторів, з особливим акцентом на ринках процентних ставок, де переоцінка фіскальних витрат намагатиметься компенсувати перспективу скорочення ФРС».
Початковий ринковий коментар припустив, що звільнення Трампа на суботньому мітингу в Пенсільванії може спонукати трейдерів підвищити його шанси на успіх на листопадових виборах. Кандидатура Трампа в президенти набрала обертів на світових ринках після поразки 81-річного президента Джо Байдена на перших президентських дебатах 27 червня.
Згідно з даними PredictI, після суботнього нападу – із зображеннями зухвалого Трампа з піднятим над головою кулаком і закривавленим правим вухом – шанси на те, що він знову стане президентом, зросли.
Загалом вважається, що підтримка Трампом більш м’якої фіскальної політики та вищих тарифів принесе користь долару та послабить облігації.
Інші активи, позитивно пов’язані з так званою торгівлею Трампа, включають акції енергетичних компаній, приватних в’язниць, компаній кредитних карток і компаній медичного страхування. Трейдери також будуть уважно стежити за ринковими показниками очікуваної волатильності в понеділок, такими як чутливі до тарифів китайський юань і мексиканський песо, які почали дорожчати в США.
«Якщо вибори стануть переконливою перемогою Трампа, це, ймовірно, зменшить невизначеність, що є позитивним для ризикових активів», — сказав Чарльз-Генрі Моншо, інвестиційний директор Banque SYZ. «Тим часом, це може призвести до посилення тиску на зростання прибутковості облігацій і посилення кривої прибутковості».
Запаси технологій і відновлюваної енергії можуть постраждати, додав він.
Біткойн також може зрости далі, враховуючи як його привабливість для інвесторів, які прагнуть захиститися від політичних заворушень від звичайних фінансових активів, так і прокриптопозицію Трампа.
«Ця новина знаменує поворотний момент в американських політичних нормах», — сказав Кайл Родда, старший аналітик фінансових ринків Capital.com, додавши, що він бачив, як клієнти перетікають у біткоіни та золото після стрілянини. «Для ринків це означає торгівлю гаванями, але більше спрямована на нетрадиційні гавані».
Трамп заявив, що отримав поранення в праве вухо після того, як на його мітингу почалася стрілянина. У заяві його кампанії сказано, що він почувається «добре» після інциденту, коли він зійшов зі сцени. Один учасник мітингу був застрелений, ще двоє перебувають у важкому стані.
Що кажуть стратеги Bloomberg…
«Валюти стануть першим великим ринком у понеділок в Азії, який відреагує на стрілянину у вихідні. Існує потенціал для додаткової волатильності, і чітке читання може бути особливо складним, оскільки ліквідність буде перешкоджати національному святу Японії».
— Гарфілд Рейнольдс, керівник азійської групи Markets Live
Натисніть тут, щоб дізнатися більше
Стратеги вже очікували нестабільності на виборах, головним чином через те, що демократи все ще змагаються за висунення президента Байдена. Інвестори також стикалися з можливістю того, що вибори можуть закінчитися тривалими суперечками або політичним насильством.
Але прецедентів для таких подій, як у Пенсільванії, мало. Коли чотири десятиліття тому застрелили президента Рональда Рейгана, фондовий ринок різко впав, перш ніж закритися раніше. Наступного дня, 31 березня 1981 року, S&P 500 виріс більш ніж на 1%, а прибутковість 10-річних облігацій впала на 9 базисних пунктів до 13,13%, згідно з даними, зібраними Bloomberg.
«Звичайно, ринки будуть у стані підвищеної готовності до будь-яких потенційних повторних атак», — сказав Ніл Джонс, продавець валютних операцій фінансових установ у TJM Europe. «Я б очікував, що долар відкриється сильніше за всіма напрямками, що є функцією початкової рефлексивної реакції на ризик і сприйняття того, що рейтинг популярності Трампа, як очікується, зросте».
За словами Марко Папіча, головного стратега BCA Research Inc, інвестори в облігації повинні звернути пильну увагу, оскільки атака, ймовірно, підвищить електоральні шанси Трампа та, зрештою, призведе до занепокоєння щодо фінансових перспектив.
Прибутковість зросла після поганої роботи Байдена в дебатах, показуючи чутливість облігацій, особливо цінних паперів з більш тривалим терміном дії, до ознак того, що Трамп матиме шанс реалізувати свою платформу фіскальної експансії.
«Ринку облігацій доведеться в якийсь момент усвідомити, що президент Трамп має більше шансів виграти Білий дім, ніж будь-хто з його опонентів», — написав Папіч. «І я продовжую думати, що в міру того, як шанси на це зростуть, зростуть і шанси на бунт на ринку облігацій».
Ось що сказали інші на Уолл-стріт:
Олівер Пурше, старший віце-президент і радник Wealthspire Advisors:
«Незалежно від того, що може або може статися в понеділок вранці, нереагування може виявитися найрозумнішим, що ви можете зробити як інвестор, тому що зазвичай люди реагують надмірно в неправильному напрямку. Ринки знайдуть свою рівновагу та повернуться до речей, які мають значення з точки зору інвестицій, таких як економічне зростання, монетарна та фіскальна політика та прибутки компаній».
Джо Гілберт, старший портфельний менеджер Integrity Asset Management:
«Спроба вбивства Трампа, безумовно, спричинить певну невизначеність на ринках. З огляду на те, що ринки торгуються на історичних максимумах, було б доцільно, щоб ринок відступив від цих рівнів, оскільки ймовірність більш суперечливих і конкурентних виборів виглядає більш імовірною. Ми очікуємо, що волатильність зросте, навіть якщо ймовірність перемоги Трампа зросте».
Марко Папіч, головний стратег BCA Research:
«Швидке рішення від усіх зараз полягає в тому, що це допомагає президенту Трампу. Після дебатів ймовірність Байдена впала, але ймовірність Трампа не зросла. У понеділок ми зможемо оцінити, як виглядає президентство Трампа для ринків».
Майкл Первс, засновник і керуючий директор Tallbacken Capital:
«З точки зору ринків, я б припустив, що якщо Трамп вийде ще більш явним переможцем, тоді ми повинні побачити ведмідь більш інтенсивний, ніж ми бачили після дебатів. З точки зору акцій, я не думаю, що це змінить траєкторію за всіма напрямками, хоча деякі акції виграють від нижчих корпоративних податків і меншого регулювання».
Іпек Озкардеская, старший аналітик Swissquote Bank:
«Події цих вихідних, ймовірно, спричинять підвищену волатильність на відкритті понеділка як на ринках акцій, так і на ринках облігацій. Ми очікуємо польоту в безпечні гавані, такі як швейцарський франк і золото. Біткойн позитивно відреагував на новину в результаті його шаленої втечі в безпечне місце».
–За допомогою Грега Річі, Джесіки Ментон, Наталії Княжевич, Олександри Семенової, Карлі Ванни та Олени Попіної.
(Оновлення з новими коментарями, починаючи з параграфа 19.)
Найбільш читаний за версією Bloomberg Businessweek
© Bloomberg LP, 2024
