Акції споживчого банку, орієнтованого на учасників Технології SoFi (NASDAQ: SOFI) злетіли. Акції підскочили на 148% протягом п’яти місяців з 30 червня по 1 грудня 2024 року.
Акції SoFi місяцями кидали виклик гравітації, але нещодавно почали падати. Аналітики інвестиційного банкінгу не переконані, що основний бізнес виріс достатньо швидко, щоб підтвердити його високу нову оцінку.
SoFi Technologies все ще хороша акція для покупки чи вона вже зайшла занадто далеко? Щоб з’ясувати це, ми розглянемо, чому цього року він зріс вище і чому Уолл-стріт більше не є таким бичачим.
Акції SoFi Technologies швидко збільшують свою базу членів, створюючи купи незабезпечених особистих позик. Інвестори, стримані побоюваннями, що він гарантує безнадійні кредити, з полегшенням побачили, що прострочення понад 90 днів зменшуються протягом двох кварталів поспіль після піку в 0,72% на початку цього року.
|
|
3 квартал 2023 року |
4 квартал 2023 року |
1 квартал 2024 року |
2 квартал 2024 року |
3 квартал 2024 року |
|---|---|---|---|---|---|
|
Особиста заборгованість 90+ днів |
0,48% |
0,56% |
0,72% |
0,64% |
0,57% |
Дані SoFi Technologies. Таблиця за автором.
Економіка США переходить у найкращу точку для SoFi та її бізнесу з кредитування фізичних осіб. Федеральна резервна система вже знизила процентні ставки на 0,75% у 2024 році, а 18 грудня 2024 року очікується ще одне зниження на 0,25%.
Нижчі відсоткові ставки можуть зменшити маржу, але обсяг кредитного сектору зростає більш ніж компенсує різницю. Кредитний підрозділ SoFi повідомив про рекордний дохід у третьому кварталі та рекордний прибуток від внесків, який зріс на 17% порівняно з минулим роком до 238,9 мільйонів доларів.
Кредитування — не єдина функція SoFi, яка швидко розвивається. Позичальники часто підписуються на чекові, ощадні та пенсійні рахунки. На початку 2023 року підрозділ фінансових послуг компанії все ще втрачав гроші. Відтоді прибуток від внесків швидко зростав і досяг 99,8 мільйонів доларів у третьому кварталі.
Замість того, щоб платити постачальнику програмного забезпечення за випуск карток і обробку платежів, SoFi Technologies володіє платформою фінансових технологій Galileo. SoFi є однією з кількох фінансових установ, включаючи Тости і Блок H&Rякі використовують Galileo для автоматизації фінансових завдань. Прибуток від внесків підрозділу технологічних платформ зріс до рекордних 33 мільйонів доларів у третьому кварталі.
SoFi Technologies швидко розвивається, тримаючи витрати під контролем. Керівництво очікує, що чистий прибуток за GAAP досягне 205 мільйонів доларів США в середині орієнтовного діапазону. Це невелике падіння, але воно все одно набагато краще, ніж великі втрати, про які було повідомлено лише рік тому.
