Тенденція до штучного інтелекту (ШІ) значно підвищила ціни на акції Nvidia(NASDAQ: NVDA) і Тайваньське виробництво напівпровідників(NYSE: TSM) протягом минулого року. Акції двох виробників мікросхем за цей період зросли на 204% і 121% відповідно, перевищивши 35% зростання, зафіксоване Сектор напівпровідників PHLX індикатор.
Величезний попит на потужні чіпи, здатні справлятися з робочими навантаженнями штучного інтелекту в центрах обробки даних, зіграв центральну роль у підвищенні цін на акції, оскільки великі компанії, що надають хмарні сервіси, і уряди розгортають велику кількість напівпровідників, розроблених компанією Nvidia та виготовлених компанією Taiwan Semi. Компанія з дослідження ринку Gartner за оцінками, у 2024 році глобальні витрати на публічні хмари зросли на 19,2% і прогнозують, що у 2025 році вони зростатимуть швидше на 21,5%.
Вже починають з’являтися докази того, що витрати на хмарні технології зростуть у 2025 році. У дописі в блозі на початку цього місяця Microsoft(NASDAQ: MSFT) Віце-президент і президент Бред Сміт сказав, що компанія «на шляху до інвестування приблизно 80 мільярдів доларів у створення центрів обробки даних із підтримкою ШІ для навчання моделей ШІ та розробки ШІ та хмарних програм по всьому світу».
Ця новина свідчить про успішний рік для Nvidia та TSMC.
Коли Microsoft опублікувала свої результати за перший квартал 2025 фінансового року, який закінчився 30 вересня, компанія показала, що вона зробила 14,9 мільярда доларів капітальних витрат на нерухомість, заводи та обладнання. Таким чином, її план веде до більш високого рівня щоквартальних капітальних витрат — у середньому близько 22 мільярдів доларів — до кінця фінансового року.
Для порівняння, загальні капітальні витрати Microsoft у 2024 фінансовому році становили 55,7 мільярда доларів, тому вартість її капіталу має зрости більш ніж на 43%. Технологічний гігант дав зрозуміти, що гроші підуть на будівництво центрів обробки даних штучного інтелекту. Тож попит Microsoft на мікросхеми AI, розроблені Nvidia та виготовлені TSMC, продовжить зростати у 2025 році.
Проте Microsoft не буде єдиною компанією, яка значно збільшить свої капітальні витрати на інфраструктуру ШІ. Мета платформинаприклад, очікується, що загальні капітальні витрати у 2024 році складуть від 38 до 40 мільярдів доларів США, але в 2025 році планується «значне» зростання на цьому фронті. Загалом сукупні витрати основних гравців хмарних обчислень Microsoft, Meta, Amazonі Алфавіт може досягти 300 мільярдів доларів у 2025 році з приблизно 200 мільярдів доларів у 2024 році, згідно з оцінками Morgan Stanley.
Цього року адресний ринок мікросхем штучного інтелекту значно розшириться. Що ще важливіше, є хороші шанси, що обидва ці напівпровідникові гіганти зможуть задовольнити величезний попит з боку основних хмарних провайдерів. Це тому, що генеральний директор Microsoft Сатья Наделла нещодавно зазначив, що технологічний гігант більше не обмежується наданням чіпів ШІ.
Це й не дивно. Під час конференції про прибутки Nvidia в листопаді фінансовий директор Колетт Кресс сказала, що в поточному фінансовому кварталі компанія «на шляху до того, щоб перевищити попередню оцінку доходу Blackwell на кілька мільярдів доларів, оскільки наш погляд на пропозиції продовжує зростати». Це означає, що Nvidia виробляє більше своїх процесорів Blackwell нового покоління, ніж спочатку очікувалося. Причина, чому Nvidia тепер має більшу видимість у своєму ланцюжку поставок, полягає в тому, що її ливарний партнер TSMC значно збільшив свої потужності з виробництва мікросхем ШІ.
Очікується, що в 2025 році TSMC подвоїть свою потужність упаковки передових мікросхем до 75 000 пластин на місяць. Крім того, повідомляється, що цього року Nvidia виділила 60% цієї збільшеної потужності. Таким чином, Nvidia та TSMC мають тверді позиції, щоб максимально використати вражаюче збільшення капітальних витрат основних хмарних провайдерів, про які йшлося вище.
Аналітики очікують, що прибуток Nvidia зросте на 50% у 2026 фінансовому році (який починається в лютому) до 4,43 долара за акцію. З іншого боку, очікується, що прибуток TSMC зросте на 28% у 2025 році до 9,06 доларів на акцію. Однак поєднання збільшення капітальних витрат постачальників хмарних послуг у центрах обробки даних штучного інтелекту разом із зосередженістю Nvidia та TSMC на швидкому додаванні потужностей для задоволення цього високого та зростаючого попиту забезпечить їм ще один рік зіркових прибутків, які можуть перевищити поточні очікування Уолл-стріт. . .
Перш ніж купувати акції Nvidia, врахуйте наступне:
THE Строкатий фондовий радник Команда аналітиків щойно визначила, що, на їхню думку, це таке 10 найкращих акцій щоб інвестори купували зараз… і Nvidia не була одним із них. 10 акцій, які скоротилися, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Подумайте, коли Nvidia склав цей список 15 квітня 2005 року… якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви мали б 832 928 доларів!*
Радник з акцій надає інвесторам простий у дотриманні план успіху, включаючи вказівки щодо створення портфеля, регулярні оновлення аналітиків і вибір двох нових акцій щомісяця. THEРадник з акційслужба має більш ніж у чотири рази повернення S&P 500 з 2002*.
Переглянути 10 акцій »
* Фондовий консультант повертається з 6 січня 2025 року
Ренді Цукерберг, колишній директор з розвитку ринку та прес-секретар Facebook і сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, входить до правління The Motley Fool. Сюзанна Фрей, керівник Alphabet, є членом правління The Motley Fool. Джон Маккі, колишній генеральний директор Whole Foods Market, дочірньої компанії Amazon, входить до правління The Motley Fool. Harsh Chauhan не має жодної позиції в жодній із зазначених акцій. Motley Fool має позиції та рекомендує Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia та Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендує Gartner і рекомендує такі варіанти: довгі дзвінки Microsoft за січень 2026 року за 395 доларів США та короткі дзвінки Microsoft за січень 2026 року за 405 доларів США. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
80 мільярдів причин, чому ці 2 найпопулярніші акції штучного інтелекту (ШІ) можуть знову обвалити ринок у 2025 році, було опубліковано The Motley Fool
