Ралі акцій набирає обертів після значного зниження ставки ФРС: ринки падають

(Bloomberg) — Акції зросли в усьому світі через очікування, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на піввідсоткового пункту спрямує найбільшу економіку світу до м’якої посадки.

Найбільш читаний за версією Bloomberg

Європейський індекс Stoxx 600 зріс більш ніж на 1%. Ф’ючерси на фондові ставки в США різко зросли, індекс Nasdaq 100 підскочив на 1,7 відсотка, чому сприяли ставки на стійку економіку США та зниження вартості запозичень.

Долар впав, а індекс азіатських валют піднявся до найвищого рівня за більш ніж рік. Облігації, зміцнені після того, як ставки впали, агресивний крок, щоб розпочати цикл скорочення, означатиме, що ФРС у довгостроковій перспективі доведеться менше знижувати ставки.

Цей крок ФРС підвищив очікування, що економіка США уникне рецесії. Переважна більшість учасників опитування передплатників Bloomberg Terminal очікує м’якої посадки для найбільшої економіки світу, а 75% прогнозують, що вона уникне технічної рецесії до кінця наступного року.

«Зниження процентної ставки ФРС демонструє явний намір ФРС підтримати економіку США та прагнути до «м’якої посадки», – пишуть у записці стратеги Nomura Holdings Inc. включаючи Четана Сета. «Поки США вдасться уникнути рецесії в найближчі місяці, попереджувальне зниження ставки ФРС має загалом підтримувати акції».

Перше скорочення ФРС за більш ніж чотири роки супроводжувалося прогнозами, які вказували на додаткові скорочення на 50 базисних пунктів на двох засіданнях, що залишилися цього року. Голова ФРС Джером Пауелл заявив, що започаткування історичної кампанії жорсткості центрального банку в той час, коли економіка США все ще сильна, допоможе обмежити шанси на рецесію.

«ФРС починає те, що я вважаю серією зниження ставок», — сказав Стівен Джен, керуючий директор Eurizon SLJ Capital. Розмір початкового кроку «не матиме великого значення, оскільки незабаром акції повинні стабілізуватися, дохідність облігацій, швидше за все, впаде нижче з поважних причин — наприклад, дефляція, а не жорстка посадка. Долар має продовжувати слабшати проти широкого спектру валют», – сказав він.

Тим часом Банк Англії, ймовірно, утримається від зниження процентних ставок на другому засіданні поспіль у четвер, зберігаючи терплячий підхід до скасування найагресивнішої політики посилення за десятиліття. Губернатор Ендрю Бейлі може натякнути інвесторам, що центральний банк знову знизить процентні ставки в листопаді.

Історія продовжується

В Азії регіональний фондовий індекс продемонстрував найбільше зростання за тиждень. Валютне управління Гонконгу знизило ключову процентну ставку вперше за чотири роки після зниження ФРС. HSBC Holdings Plc знизив свою ключову базову ставку в Гонконзі вперше з 2019 року, цей крок, ймовірно, вплине на маржу, але принесе полегшення власникам житла та позичальникам в азіатському фінансовому центрі.

Досі перебуваючи на передньому краї рішень щодо монетарної політики, голова Банку Японії Кадзуо Уеда в п’ятницю стикається з делікатним завданням забезпечити, щоб інвестори були повністю обізнані про майбутні підвищення ставок, не порушуючи ринків, навіть якщо він дотримується політики.

Золото не змінилося після неспокійної сесії, під час якої воно досягло рекордного рівня після того, як ФРС знизила процентні ставки. Ціни на нафту подорожчали, оскільки тон ризику охопив ширші фінансові ринки після кроку ФРС, а трейдери спостерігали за ескалацією напруженості на Близькому Сході.

Ключові події цього тижня:

• Рішення про ставку Великобританії в четвер

• Конф. США Провідний індекс дощок, первинні заявки на безробіття, продаж існуючих будинків, четвер

• Прибуток FedEx, четвер

• Рішення про відсоткову ставку в Японії, п’ятниця

• Споживчі настрої в єврозоні, п’ятниця

Деякі з основних рухів на ринках:

Акції

• Stoxx Europe 600 піднявся на 0,9% о 8:14 ранку. Лондонський час

• Ф’ючерси на S&P 500 зросли на 1,1%

• Ф’ючерси на Nasdaq 100 подорожчали на 1,6%

• Ф’ючерси на Dow Jones Industrial Average зросли на 0,6%

• MSCI Asia Pacific виріс на 1,5%

• MSCI Emerging Markets зросла на 1%

валюта

• Спотовий індекс долара Bloomberg впав на 0,4%

• Євро подорожчав на 0,3% до 1,1148 долара

• Японська ієна зросла на 0,1 відсотка до 142,13 ієни за долар

• Офшорний юань виріс на 0,5% до 7,0626 за долар

• Британський фунт подорожчав на 0,3% до 1,3253 долара

Криптовалюти

• Біткойн подорожчав на 3% до $62 059,12

• Ефір подорожчав на 4,1% до $2420,63

облігації

• Дохідність 10-річних облігацій незначно змінилася на рівні 3,70%

• Дохідність 10-річних облігацій Німеччини незначно змінилася на рівні 2,19%

• Дохідність 10-річних облігацій Великобританії незначно змінилася на рівні 3,85%

товари

• Нафта Brent подорожчала на 0,7% до 74,18 доларів за барель

• Золото спот подорожчало на 0,7% до 2577,44 доларів за унцію

Ця історія була створена за допомогою Bloomberg Automation.

— За допомогою Вінні Хсу, Масахіро Хідаки та Анчалі Ворачейт.

Найбільш читаний за версією Bloomberg Businessweek

© Bloomberg LP, 2024