В той час як кілька акцій чіпів були переконливими в 2024 році, Інтель(NASDAQ: Intc) і Просунуті мікроплікації(NASDAQ: AMD) Вони не були серед них. Акції Intel впали приблизно на 60% минулого року, тоді як акції AMD впали приблизно на 18%.
Давайте розглянемо, який напівпровідник поділяється як найкраще відновлення кандидата у 2025 році.
На напівпровідниковому ринку, який багато в чому керується штучним інтелектом (AI), Intel та AMD значною мірою були пізнішими думками. AMD – далекий дизайнер №2 дизайнера графічних переробних підрозділів (GPU) за лідером ринку Nvidia. Тим часом частка ринку Intel в GPU впала до нуля, хоча це не було великим падінням, причому компанія має лише 2% частку ринку на графічних картках ПК у 2023 році.
AMD змагався проти NVIDIA, головним чином через нижнє програмне забезпечення. У недавньому дослідженні Semianalisy описав позаштатний графічний процесор AMD “невикористаний” для навчання штучного інтелекту, зазначивши, що “кілька груп інженерів AMD” були потрібні, щоб допомогти йому виправити помилки програмного забезпечення. Однак AMD вдалося створити місце у виведенні висновків AI, при цьому напівліфіз заявив, що його клієнти зазвичай використовують GPU AMD для близьких, добре визначених випадків висновків.
Однак AMD вдалося побачити сильний розвиток центру обробки даних, хоча майже не в одному масштабі, як Nvidia. У минулому кварталі він побачив, що центр обробки даних збільшується на 122% на рік -25% поспіль до 3,5 мільярда доларів. Компанія зараховувала як свій інстинкт GPU, так і центральний стрибок у стрибку продажів EPYC (процесора).
Процеси діють як мозок комп’ютера, тоді як GPU мають чудову потужність обробки. Незважаючи на те, що в GPU є багато уваги, AMD добре стрибнув на ринку процесора, зазначивши, що він взяв частку на ринку серверів процесорів, і добре зробив на комп’ютерному ринку.
Загалом, AMD побачив свій дохід у третьому кварталі зростання на 18% до 6,8 млрд. Дол. США, а його користувацькі EPS збільшуються на 31% до 0,92 долара. Таким чином, компанія продовжує зростати, незважаючи на зниження ціни своєї акції.
З іншого боку, Intel зменшив дохід в останньому кварталі на 6% до 13,3 мільярда доларів, а його власний EPS перетворюється на збитки -0,46 проти прибутку 0,41 долара року тому. Єдиним яскравим місцем в останньому кварталі був розділ центру обробки даних та штучного інтелекту, де дохід збільшився на 9% до 3,3 мільярда доларів. Однак, порівняно з Nvidia та AMD, це дуже середній прибуток у цьому розділі.
Тим часом, більшість з них, клієнтських обчислень, спостерігав, що його дохід зменшився на 7% до 7,3 мільярда доларів. Для порівняння, AMD побачив, що дохід від секції клієнтів зростає на 29% минулого кварталу до 1,9 мільярда доларів, показавши, що він проникає в головний комп’ютерний бізнес Intel.
Мабуть, найбільші страждання Intel, однак, походять з департаменту ливарного відділу, що значно призвело до його результатів. Компанія спрямувала гроші на цей бізнес через CAPEX, створюючи нові виробничі потужності. Однак цей сектор постійно втрачав гроші, включаючи декларацію про збитки в 5,8 мільярда доларів минулого кварталу або 2,7 мільярда доларів, якщо порушення без готівки виключені.
Після від’їзду свого виконавчого директора, Пат Гельсінгер, Інтел сказала, що може спробувати залишити свою ливарну справу. Нещодавно компанія отримала 7,86 мільярда доларів прямого фінансування та кредитного кредитування від уряду для продовження розробки свого будівельного сліду в США
З точки зору оцінки, Intel – це найдешевша частка, яка узгоджується у співвідношенні ціни прибутку (P/E) 12,6 рази проти 17,6 разів для AMD.
Коефіцієнт INTC PE (вперед 1Y) від Ycharts.
Однак, якщо ви цінуєте основну діяльність Intel окремо, його оцінка ще привабливіша.
Бізнес ливарного бізнесу Intel втратив багато грошей, але він також має багато фізичних активів. Intel витратив 68,5 мільярдів доларів на капіталізацію, головним чином у ліконталі сектору, з кінця 2021 року і має 104 мільярди доларів природних активів у своєму балансі. Якщо ви отримаєте лише останні капітальні витрати та відрахували чисту заборгованість у розмірі 26 мільярдів доларів, його ливарний бізнес коштуватиме близько 10 доларів за акцію в 4,3 мільярда акцій. Він також має 88% своїх акцій МобільнийЦе коштує близько 11,4 мільярда доларів або 2,66 долара за акцію Intel.
Тому не дивно, що компанія стала метою чуток. Існує багато прихованих фізичних активів, які не відображаються в ціні його акцій, щоб не кажучи вже про негайне фінансування та податкові пільги уряду.
Тим часом AMD, безумовно, є найсильнішим з двох підприємств, хоча він не завоював повагу до інвесторів, які вона може бути вартістю. Якщо більше інфраструктури AI перетвориться на висновки AI, це може бути в хорошому становищі. Тим часом інвестори не повинні не помічати діяльність процесора, яка заробляє частку як центрів обробки даних, так і комп’ютерів.
Цього року мені подобаються обидві акції як кандидатів на ремонт. Мені подобається Intel трохи більше через глибоку цінність, яку, на мою думку, все ще є на складі. Однак AMD також виглядає як стабільне відновлення кандидата. На щастя, інвесторам не потрібно вибирати і можуть додавати обидві акції до свого портфеля, якщо вони його виберуть.
Ви коли -небудь відчували, як пропустити човен, щоб придбати найуспішніші акції? Тоді ви захочете це почути.
У рідкісних випадках команда експертних аналітиків видає Частка “подвійний вниз”. Рекомендація компаніям, які вважають, що вони з’являться. Якщо ви переживаєте, що ви вже пропустили можливість інвестувати, зараз найкращий час для придбання, поки не пізно. І цифри говорять самі за себе:
Nvidia:Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2009 році,у вас було б 381 744 $!*
Apple: Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2008 році, У вас було б 42 357 $!*
Netflix: Якщо ви вклали 1000 доларів, коли ми подвоїлися в 2004 році, У вас було б 531.127 $!*
Наразі ми видаємо сповіщення про “подвійний вниз” до трьох неймовірних компаній, і не буде жодної іншої можливості, як це незабаром.
Дізнайтеся більше »
*Повернення консультантів з акцій з 21 січня 2025 року
У Джеффрі Сейлер немає місця в жодній із згаданих акцій. Motley Fool має позиції та пропонує розширені мікропристрої, Intel та Nvidia. Motley Fool рекомендує наступні варіанти: короткі дзвінки в 27 лютого 2025 року до Intel. Motley Fool має політику одкровення.
АМД проти запасів Intel: Кращий напівпровідниковий кандидат вперше опублікував Motley Fool
&w=120&resize=120,86&ssl=1)
&w=120&resize=120,86&ssl=1)
