Більшість із вас створює систематичні інвестиційні плани (SIP) із щомісячного доходу після сплати податків. Але що, якщо у вас є одноразова сума для інвестування? Це може бути річний бонус, несподіваний прибуток або виручка від продажу активу, наприклад землі. Тут ми порівнюємо одноразові інвестиції та усереднення вартості рупій (RCA) і обговорюємо пов’язані з ними поведінкові упередження.
Стриманий смуток
Припустімо, ви маєте одноразову суму 10 лакх рупій і вирішили інвестувати в капітал. Можна інвестувати в численні біржові фонди (ETF) і фонди акцій.
Ця передбачувана диференціація є способом поведінки, щоб пом’якшити майбутні жалі. Що робити, якщо ви інвестуєте в один фонд, і він працює погано? Якщо ви визначите п’ять взаємних фондів для інвестування, дуже ймовірно, що вони розділять 10 лакх рупій порівну між п’ятьма.
Але ви все ще наражаєтеся на майбутні жалі. Що, якщо фондовий ринок впаде через тиждень після здійснення інвестицій? Ви можете отримати більше кредитів, якщо відкладете свої інвестиції!
З цієї причини розділення одноразової суми та інвестування протягом кількох місяців є поведінковим оптимальним. Цей процес називається RCA, оскільки ваша мета — усереднити ціну покупки (вартість) за час. Зауважте, що між RCA та SIP є тонка різниця, хоча обидва передбачають систематичне інвестування.
RCA передбачає вибір між одноразовою інвестицією та розподілом інвестицій у часі для усереднення ваших витрат. SIP зазвичай передбачає систематичні інвестиції з щомісячного доходу після сплати податків. Ви навряд чи інвестуватимете в декілька взаємних фондів, якщо ви робите RCA, оскільки ви вилучаєте ринковий час із інвестиційного рішення.
Але RCA спокушає вас витратити сьогодні, а не інвестувати в майбутнє (теперішнє упередження). RCA зазвичай налаштований на одноразове інвестування протягом 6-8 місяців. У вас може виникнути спокуса витратити гроші до наступної дати інвестування!
Висновок
Краще усунути елемент ринкового часу, коли інвестуєте одноразову суму для досягнення своїх життєвих цілей. Тому RCA є поведінково оптимальним. Щоб уникнути спокуси витратити гроші, ви можете керувати окремим ощадним рахунком (назвіть його основним інвестиційним рахунком), щоб керувати всіма своїми інвестиційними рішеннями.
Усі одноразові суми разом із вашими щомісячними заощадженнями можна перераховувати на цей основний рахунок, звідки SIP можна налаштувати у фондах акцій, ETF та періодичних депозитах і RCA.
(Автор пропонує навчальні програми для фізичних осіб з управління своїми особистими інвестиціями)
