Robinhood запускає у Великобританії маржинальний трейдинг

Robinhood запустив маржинальний трейдинг для клієнтів Великобританії через шість місяців після першого запуску свого додатка в країні.

Маржинальна торгівля, інше слово для торгівлі з кредитним плечем, дозволяє роздрібним трейдерам збільшити розмір своєї позиції за допомогою позики від брокера, збільшуючи потенційні винагороди від успішної торгівлі.

Robinhood була нішевою брокерською компанією протягом більшої частини перших семи років своєї діяльності після заснування в 2013 році. Вона завоював клієнтів тим, що, за її словами, були справжніми безкомісійними угодами, стверджуючи, що конкуренти пропонували модель без комісій, стягуючи приховані комісії.

Однак у 2021 році це ім’я стало відомим, коли користувачі Redditors зібралися на субредіті «WallStreetBets», щоб подолати захоплення «акцією мемів».

Найвідомішим прикладом став GameStop. Інституційні інвестори роблять великі ставки проти роздрібної торгівлі іграми, прогнозуючи довгостроковий спад у міру поширення цифрових ігор.

Ностальгічні Redditors, однак, бачили акції інакше та налякали інвесторів, купуючи опціони на GameStop. Зсув спричинив короткочасне стиснення, оскільки інституційні інвестори закрили свої короткі позиції, підвищивши ціну.

Робінхуд був брокерською компанією, яку обирали багато з цих Redditors, які використовували маржинальний трейдинг, щоб збільшити свої ставки на бізнес. Це також інформувало нове покоління молодих трейдерів про можливість швидкого прибутку.

Robinhood зараз має 24 мільйони клієнтів у США. Група повідомила про рекордний дохід у 682 мільйони доларів і чистий прибуток у 188 мільйонів доларів у другому кварталі 2024 року.

Роздрібні торговці Великобританії

У березні компанія Robinhood розширила свою діяльність у Великій Британії з пропозицією торгівлі акціями без комісії. Компанія коротко пообіцяла маржинальна торгівля, але видалила це зі свого веб-сайту після запуску через нормативні перешкоди.

Джордан Сінклер, президент Robinhood у Великій Британії, не розповів про регуляторні проблеми, які спричинили затримку зростання торгівлі за допомогою кредитного плеча.

«У США ми маємо цей продукт протягом тривалого часу, і я припускаю, що це, мабуть, свідчить про те, що регуляторам знадобився деякий час, щоб зрозуміти ваш продукт, навчання, ціни, те, як він доставляється клієнтам», — сказав він Сінклер Удача.

Компанія також забезпечила цілодобову торгівлю своїм клієнтам у Великобританії, дозволяючи їм торгувати цілодобово разом із роздрібними торговцями США

«Волатильність доходів — це, ймовірно, те, що ми спостерігаємо все частіше. І традиційно британські клієнти не мали доступу до ринків», – сказав Сінклер Удача.

Наразі британські трейдери зможуть торгувати американськими акціями за кредитним плечем. Акції Великобританії поки що недоступні для торгівлі на платформі, хоча Сінклер не пояснив, чому. Сінклер пообіцяв, що готуються нові продукти для клієнтів Великобританії.

«Чи хочемо ми зробити це завтра? Так, абсолютно”, – сказав він.

Такі конкуренти, як IG і Plus500, також пропонують маржинальний трейдинг у Великій Британії. Robinhood прагне розширити свій охоплення за межі роздрібної торгівлі та позиціонувати себе як довгострокову інвестиційну платформу для клієнтів Великобританії.

Сінклер сказав, що Велика Британія традиційно була більш «консервативною», ніж США, коли справа доходить до інвестицій, що, як він сподівається, допоможе змінити це.

«У нас немає культури, яку можна порівняти з точки зору розмов про акції з 16 років, мати 401 тис., про які ти завжди думаєш, навіть просто бути залученим у новини та ринок і те, що роблять акції», сказав він.

Купецьке каяття

Поступове розширення Robinhood відбулося після серії бурхливих років для платформи, коли кількість користувачів і дохід збільшилися на мільйони, водночас задовольнивши свою частку суперечок.

У червні 2021 року Robinhood зобов’язали виплатити 57 мільйонів доларів Управлінню з регулювання фінансової індустрії США. Це було найбільше покарання, яке коли-небудь накладав регулятор.

Платформа зазнала збоїв у роботі свого додатка під час пандемії та була змушена врегулювати позов із клієнтами, які заявили, що програли в торгівлі потенційно прибутковою волатильністю.

Robinhood рекламували як платформу, яка демократизує фінанси та відкриває доступ до транзакцій за межі традиційно темного інституційного фінансового сектора, який підтримується ринковими рівнями ліквідності.

Сінклер каже, що історично трохи менше половини користувачів здійснюють свою першу торгівлю з Robinhood. Однак ця демократизація відкрила двері для молодих, недосвідчених роздрібних торговців, які інакше могли б уникнути участі в невблаганному денному ринку.

Брокери часто попереджають трейдерів, що вони повинні бути готові втратити всі гроші, які вони інвестували, купуючи акції. Однак короткі продажі з використанням левериджу означають, що інвестор може втратити набагато більше, ніж 100% своєї позиції, якщо акція зросте, залишаючи у нього значні борги.

Успішні роздрібні торговці, хоч і є захоплюючим прикладом для початківців, зустрічаються рідко. Розкриття інформації від різних брокерських компаній показало, що понад 70% роздрібних торговців втрачають гроші.

THE New York Times спілкувався з трейдерами Robinhood у 2020 році, які сказали, що їх привабили гейміфіковані аспекти додатка, наповнені емодзі, але багато з них залишилися із занадто великими боргами, оскільки їхні угоди зіпсувалися.

Сінклер пояснив, що компанія пропонує кредитне плече два до одного у Великобританії, але «тільки для потрібних клієнтів». Трейдерам потрібно щонайменше 2000 доларів США, щоб відкрити рахунок, і вони можуть позичати лише 50% своїх активів для торгівлі за допомогою кредитного плеча.

«Що ми дійсно хочемо зробити, так це переконатися, що клієнти завжди мають правильну інформацію, і для нас це гарантувати, що клієнти не програють».

Він додав, що клієнти, які вперше приєдналися до платформи завдяки захопленню акціями мемів, здебільшого залишилися та «виросли» з брокером і тепер ведуть пенсійні накопичувальні рахунки в Robinhood.

Robinhood також планує розширити свою присутність як освітню платформу для розширення можливостей трейдерів у Великобританії

У компанії є окрема служба новин, яка надає біржовий аналіз. Згідно з оголошенням про вакансію в LinkedIn, наразі він наймає лондонського журналіста даних.