Walgreens перейти на приватну угоду в 10 мільярдів доларів з партнерами Sycamore

Гоночний ланцюг Walgreens йде приватно.

Компанія заявила в четвер, що уклала угоду з приватними акціями Sycamore Partners, які вилучили б з державного ринку на акціонерний капітал близько 10 мільярдів доларів.

Sycamore заплатить 11,45 долара за акцію готівкою за Walgreens, що становить близько 8% премії в ціні акціонерного капіталу в четвер. Акціонери також можуть отримати до 3 доларів за акцію в майбутньому від бізнесу первинної медичної допомоги Walgreens, включаючи Village Medical, Summit Health та Citymd.

Walgreens заявив, що загальна вартість транзакції становитиме 23,7 мільярда доларів, коли вона включає борг та можливі платежі нижче лінії.

Walgreens та Sycamore розраховують на завершення договору про приватне значення у четвертому кварталі цього року. Акції Walgreens зросли більше ніж на 5% через години через години в четвер, перш ніж зупинитися.

Історична угода закінчується суєтою виконання Walgreens як публічної компанії, яка розпочалася в 1927 році. З ранку в четвер, акції компанії збільшилися понад 15% за 2025 рік, але акції були навіть більше 48% за останній рік і відмовилися протягом останніх трьох років.

“У результаті прогресу проти амбітної стратегії відновлення, суттєвим створенням вартості знадобиться час, фокус та зміни, які найкраще управляють як приватна компанія”, – сказав Уолгрінс Тім Вентворт, який вступив на роль 2023 року, у випуску в четвер. «Sycamore надасть нам знання -як досвід партнера з сильною історією успішних повалення роздрібної торгівлі.

Стефан Калуцні, виконавчий директор Sycamore, заявив у випуску, що транзакція відображає впевненість компанії до “моделі на основі аптеки Walgreens” та ключової ролі у досягненні кращих результатів для пацієнтів, клієнтів та громад.

Walgreens збереже свою штаб -квартиру в Чикаго. В даний час компанія має понад 310 000 співробітників у всьому світі та 12 500 роздрібних аптечних майданчиків на всіх США, Європі та Латинській Америці, згідно з лібералізацією. Walgreens все ще планує випустити свій прибуток у другому кварталі 8 квітня.

Ринкова вартість Walgreens досягла понад 100 мільярдів доларів у 2015 році, оскільки інвестори здобули довіру до бізнес -планів та розширенні медичної допомоги, що робить його однією з найважливіших американських роздрібних компаній.

Але стеля ринку компанії скоротилася нижче 8 мільярдів доларів наприкінці 2024 року через конкуренцію головного суперника CVS, продуктових ланцюгів, роздрібних торговців великими коробками та Амазонкаразом із низкою викликів. Walgreens стиснули переходом від ковзанки, аптека, прибутки від аптеки, м’яких споживчих витрат та проблеми з поштовхом до медичної допомоги.

І Walgreens, і CVS оберталися з років розширень магазину, щоб перенести сотні роздрібних аптечних сайтів на всі США для сприяння прибутку. Але на відміну від CVS, який диференціював свою бізнес -модель, пропонуючи страхові та аптечні пільги, Walgreens значною мірою подвоївся в роздрібній роботі.

У жовтні Walgreens заявив, що планує закрити близько 1200 своїх аптек протягом наступних трьох років, у тому числі лише 500 у фінансових 2025 роках. Walgreens має близько 8 700 локацій у США, чверть яких вони невигідні. Компанія також зменшила свій поштовх до первинної медичної допомоги, скоротивши свою частку постачальника Villagemd.

Walgreens вдарив у ветерана галузі охорони здоров’я Тіма Вентворта в якості нового генерального директора наприкінці 2023 року, щоб допомогти відновити свою базу.

У минулому компанію повідомлялося як потенційна ціль приватних акцій.

У 2019 році приватні акції KKR заробили близько 70 мільярдів доларів у Walgreens, Financial Times та Bloomberg повідомили на той час.