Investing.com — Триваючий конфлікт на Близькому Сході, який характеризується ескалацією напруженості та постійними бойовими діями, залишається критичним фактором ризику для глобальної стабільності.
Аналітики UBS підкреслюють, що хоча ситуація ще не переросла в повномасштабну регіональну війну за участю Ізраїлю, Ірану та їхніх відповідних союзників, ризик такої ескалації є значним.
Ця підвищена невизначеність, посилена обранням Дональда Трампа президентом США, підкреслює необхідність розумних інвестиційних стратегій для управління геополітичними ризиками.
Нестабільність конфлікту зумовлена низкою взаємопов’язаних подій, включаючи військові дії Ізраїлю в Газі та південному Лівані, а також сутички з Хезболлою та іранськими помічниками.
Відповідні ракетні та безпілотні атаки Ірану ще більше підкреслюють потенціал для ширшого протистояння.
Хоча дипломатичні зусилля поки що не змогли забезпечити довготривале припинення вогню чи суттєву деескалацію, у період до інавгурації Трампа можуть відбутися критичні події.
Попередня жорстка політика Трампа щодо Ірану та підтримка Ізраїлю додають ще один рівень непередбачуваності динаміці регіону.
У цьому контексті вони постають ефективними хеджерами для інвесторів, які прагнуть пом’якшити геополітичний ризик. Аналітики UBS відзначають, що ціни особливо чутливі до збоїв на Близькому Сході, враховуючи центральну роль регіону в глобальних постачаннях енергії.
Будь-яка ескалація, яка загрожує ключовим маршрутам постачання, таким як Ормузька протока, може значно підвищити ціни на нафту. Історичні прецеденти, наприклад атаки 2019 року Saudi Aramco (ТАДАВУЛ:), підкресліть, як швидко ринки можуть реагувати на передбачувані загрози.
Незважаючи на те, що поточний ринок нафти ще не повністю оцінив ризики збоїв на Близькому Сході, UBS радить підтримувати доступ до нафти як страхування від потенційних потрясінь пропозиції.
Золото також забезпечує надійне хеджування, особливо в періоди підвищеної невизначеності. UBS зазначає, що цього року ціни на золото вже значно зросли, що свідчить про його привабливість як безпечної гавані.
Постійні ризики, пов’язані з конфліктом, у поєднанні з можливими змінами у фіскальній і торговельній політиці США за Трампа свідчать про те, що попит на золото може залишатися високим.
Крім того, такі структурні фактори, як триваючі закупівлі центральним банком на тлі тенденцій дедоларизації, підтримують оптимізм щодо золота, при цьому UBS прогнозує, що ціни досягнуть 2900 доларів за унцію до кінця 2025 року.
Зрештою, конфлікт на Близькому Сході підкреслює важливість диверсифікації інвестиційних портфелів.
Хоча збої на ринку, пов’язані з геополітичними потрясіннями, часто бувають короткочасними, тривалий характер цього конфлікту та його потенційні глобальні наслідки вимагають ретельного розгляду.
UBS наголошує, що збереження асигнувань на нафту та золото може допомогти інвесторам орієнтуватися в цьому невизначеному середовищі, збалансовуючи ризики та позиціонуючи для довгострокової стабільності.
